- 证券从业资格考试
1、关于派现的说法正确的有( )。
Ⅰ.派现也称现金股利
Ⅱ.将导致企业现金流出
Ⅲ.个人投资者为此应支付所得税
Ⅳ.机构投资者为此应支付所得税
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】B
【答案解析】本题考查派现。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。
2、下列选项中，对契约型基金描述正确的是( )。
A、指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金
B、基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构
C、是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大
D、契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行
【正确答案】A
【答案解析】本题考查证券投资基金的分类方法。选项B错误，公司型基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。选项C错误，股票基金是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大。选项D错误，契约型基金起源于英国。参见教材P122—124。
3、VaR方法是20世纪80年代由( )的风险管理人员开发出来的。[2014年6月真题]
A.长期资本管理公司(LTCM)
B.美林证券
C.JP摩根
D.信孚银行
参考答案：C
参考解析：美国摩根公司的风险管理人员为满足当时总裁Weatherstone每天提交“4?15报告”的要求，开发了风险测量方法——VaR方法。
4、风险管理的过程包括( )。[2015年11月真题]
Ⅰ.金融风险的度量
Ⅱ.金融风险管理方案的实施和评价
Ⅲ.风险报告
Ⅳ.风险管理的评估
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：根据金融风险管理过程中各项任务的基本性质，将整个金融风险管理分为六个阶段，除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，还有风险管理对策的选择和实施方案的设计以及风险确认和审计。
5、对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔( )相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。[2015年11月真题]
Ⅰ.品种
Ⅱ.数量
Ⅲ.价格
Ⅳ.期限
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：风险对冲必须遵守下列四项操作原则：①交易方向相反原则;②商品种类相同或相近原则;③数量相等或相近原则;④月份相同或相近原则。
6、投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括( )。[2013年9月真题]
A.经营风险
B.再投资风险
C.购买力风险
D.汇率风险
参考答案：D
参考解析：当投资者持有债券的利息及本金以外币偿还，或者以外币计算但换算成本币偿还的时候，投资者才会面临汇率风险。
7、自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有( )。[2015年11月真题]
Ⅰ.火灾
Ⅱ.价格的涨落
Ⅲ.战争
Ⅳ.虫灾
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析： Ⅱ项属于市场风险;Ⅲ项属于政治风险。
8、信用风险会受到发行人的( )等因素的影响。[2015年9月真题]
Ⅰ.经营能力
Ⅱ.盈利水平
Ⅲ.事业稳定程度
Ⅳ.规模大小
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。
9、( )导致期货交易具有高度的杠杆作用。[2015年3月真题]
A.逐日盯市制度
B.每日限价制度
C.大户报告制度
D.保证金制度
参考答案：D
参考解析：由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取盈利的机会。
10、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。[2015年3月真题]
A.金融期货
B.金融期权
C.金融互换
D.金融远期合约
参考答案：C
参考解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。
推荐：