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2018年初级经济师金融专业章节预习题:第四章 金融市场
2018-01-15 0
2018年初级经济师金融专业章节预习题:第四章 金融市场

2018年初级经济师金融专业章节预习题

第四章 金融市场

  一、单项选择题

  1、根据金融商品的融资期限,可将金融市场分为( )。

  A、一级市场和二级市场

  B、即期市场和远期市场

  C、场内交易市场和场外交易市场

  D、货币市场和资本市场


  2、下列机构中,严禁从事资金拆借的是( )。

  A、银行

  B、信用社

  C、证券公司

  D、储金会


  3、由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行,约定在1年内还本付息的债务融资工具是( )。

  A、银行票据

  B、可转让定期存单

  C、短期融资券

  D、可转换债券


  4、下列证券市场的参与者中,( )是连接证券筹资者和投资者的桥梁,是证券市场运行的核心。

  A、证券市场的主体

  B、中介机构

  C、自律性组织

  D、监管机构


  5、( )是股票中最普遍和最主要的形式,是指对股东不加以特别的限制而享有平等权利,并随公司利润大小而取得相应收益的股票。

  A、优先股

  B、普通股

  C、国家股

  D、法人股


  6、目前多数国家和地区的证券交易所多数采取的组织形式是( )。

  A、核准制

  B、注册制

  C、会员制

  D、公司制


  7、关于价格涨跌幅限制下列说法错误的是( )。

  A、我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制

  B、在一个交易日内,涨跌幅限制比例为10%

  C、ST和*ST等被实施特别处理的股票价格涨跌幅限制比例为10%

  D、股票上市首日不实行价格涨跌幅限制


  8、投资者在办理委托买卖时,向证券经营机构缴纳的主要用于其通信、设备、单证等方面开支的费用是( )。

  A、委托手续费

  B、佣金

  C、印花税

  D、过户费

  


  9、某企业持面额100万元、尚有3个月到期的商业票据到银行办理贴现,银行扣收贴现利息2.5万元后将余额付给该企业,则贴现率为( )。

  A、10%

  B、1%

  C、2%

  D、5%


  10、某股票上一交易日和当日最后一笔成交价格分别是10元和10.5 元。则该股票的日涨跌幅为( )。

  A、4.76%

  B、0.5%

  C、5%

  D、2.5%


二、多项选择题


  1、下列属于货币市场的有( )。

  A、票据市场

  B、证券回购市场

  C、大额可转让定期存单市场

  D、投资基金市场

  E、同业拆借市场


  2、根据投资主体的不同,将股票分为( )。

  A、国家股

  B、法人股

  C、外资股

  D、优先股

  E、社会公众股


  3、在集合竞价时,成交价的确定原则为( )。

  A、可实现最大成交量

  B、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交

  C、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交

  D、最高买入申报与最低卖出申报价格相同,以该价格为成交价

  E、卖出申报价格低于集中申报簿当时最高买入申报价格时,以集中申报簿当时的最高买入申报价格为成交价


  4、与基础金融工具相比,衍生金融工具主要的特点包括( )。

  A、性质复杂

  B、交易成本较低

  C、投资风险较小

  D、具有较高的财务杠杆作用

  E、易于形成所需要的资产组合


  5、在金融期货交易中,预期某证券价格将下跌,先订立合同按现有价格卖出,等证券价格下跌后再买进,从中获取高卖低买差价的行为叫( )。

  A、卖空

  B、买空

  C、多头交易

  D、空头交易

  E、套期保值


  6、下列关于市盈率的说法正确的有( )。

  A、市盈率又称为本益比或股价收益率

  B、市盈率是股票的市场价格与其每股税后利润之比

  C、市盈率从相对于公司收益的角度反映股票价格水平

  D、市盈率大,说明股票增息和股价上涨的潜力比较大,是优良股,投资的风险较低

  E、市盈率小,说明股票增息和股价上涨的潜力比较大,是优良股,投资的风险较低


  7、期权交易的种类主要有( )。

  A、看涨期权交易

  B、看跌期权交易

  C、空头交易

  D、多头交易

  E、双向期权交易

  三、案例分析题


  1、J投资者预计A股票将要跌价,于2013年6月1日与L投资者订立卖出合约,合约规定有效期为3个月,J投资者可按现有价格10元卖出A股票1000股,期权费为每股0.5元。2013年7月1日A股票价格下跌至每股8元(不考虑税金与佣金等其他因素)。


  根据以上资料,回答下列问题:


  <1>、J投资者所做的交易属于( )。

  A、看涨期权,期权费500元

  B、看跌期权,期权费500元

  C、看涨期权,期权费5000元

  D、看跌期权,期权费5000元


  <2>、如果J投资者在7月1日执行该期权,则可获利( )元。

  A、150

  B、200

  C、1500

  D、2000


  <3>、关于L投资者的说法,正确的有( )。

  A、拥有执行期权的选择权,没有按协议规定执行交易的义务

  B、拥有执行期权的选择权,也有按协议规定执行交易的义务

  C、没有执行期权的选择权,也没有按协议规定执行交易的义务

  D、没有执行期权的选择权,但有按协议规定执行交易的义务


  <4>、关于该期权交易的说法,正确的有( )。

  A、期权也称选择权

  B、期权交易的直接对象是证券

  C、期权交易的直接对象是买卖证券的权利

  D、期权交易赋予其购买者可在规定期间内进行交易


答完题在参考答案哦


答案部分

  一、单项选择题

  1、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查金融市场的分类。按金融商品的融资期限,可将金融市场分为货币市场和资本市场。参见教材P66。

  2、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查同业拆借市场。各类基金会、储金会、结算中心等非金融机构,严禁从事资金拆借。参见教材P68。

  3、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查企业短期融资券市场。短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行,约定在1年内还本付息的债务融资工具。参见教材P69。

  4、

  【正确答案】 B

  【答案解析】 本题考查证券市场的参与者。证券中介机构是连接证券筹资者和投资者的桥梁,是证券市场运行的核心。参见教材P71。

  5、

  【正确答案】 B

  【答案解析】 本题考查股票。普通股是股票中最普遍和最主要的形式,是指对股东不加以特别的限制而享有平等权利,并随公司利润大小而取得相应收益的股票。参见教材P71。

  6、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查证券发行市场和流通市场。目前多数国家和地区大多采取会员制形式。参见教材P74。

  7、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查证券交易程序。ST和*ST等被实施特别处理的股票价格涨跌幅限制比例为5%。参见教材P74。

  8、

  【正确答案】 A

  【答案解析】 本题考查证券交易费用。委托手续费是投资者在办理委托买卖时,向证券经营机构缴纳的主要用于其通信、设备、单证等方面开支的费用。参见教材P76。

  9、

  【正确答案】 A

  【答案解析】 本题考查货币市场主要指标。年贴现率=(2.5/100)×(360/90)×100%等于10%。参见教材P81。

  10、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查资本市场的主要指标。涨跌幅是指某股票的涨跌与上一交易日收盘价的比率,即(10.5-10)/10=5%。参见教材P83。

  二、多项选择题

  1、

  【正确答案】 ABCE

  【答案解析】 本题考查货币上次。选项D属于资本市场。参见教材P67。

  2、

  【正确答案】 ABCE

  【答案解析】 本题考查股票。根据投资主体的不同,将股票分为国家股、法人股、社会公众股与外资股。参见教材P71。

  3、

  【正确答案】 ABC

  【答案解析】 本题考查证券成交程序。在集合竞价时,成交价的确定原则为:①可实现最大成交量;②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交;③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。参见教材P75。

  4、

  【正确答案】 ABDE

  【答案解析】 本题考查衍生金融工具。衍生金融工具投资风险较大。参见教材P76。

  5、

  【正确答案】 AD

  【答案解析】 本题考查金融期货。空头交易(卖空):预期某证券价格将下跌,先订立合同按现有价格卖出,等证券价格下跌后再买进,从中获取高卖低买的差价。参见教材P79。

  6、

  【正确答案】 ABCE

  【答案解析】 本题考查资本市场的主要指标。市盈率小的股票,说明相对于公司的盈利水平其股价是比较低的,该股票增息和股价上涨的潜力比较大,是优良股,投资的风险较低;反之则风险较高。选项D说法有误。参见教材P85。

  7、

  【正确答案】 ABE

  【答案解析】 本题考查金融期权。期权交易的种类主要有看涨期权交易、看跌期权交易、双向期权交易。参见教材P80。

  三、案例分析题

  1、

  【正确答案】 B

  【答案解析】 看跌期权又称为卖出期权,是期权购买者预期未来某证券价格下跌,而与他人订立卖出合约,并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券给对方的权利。期权费=1000×0.5=500元。参见教材P80。

  【正确答案】 C

  【答案解析】 10×1000-8×1000-500=1500元。参见教材P80。

  【正确答案】 D

  【答案解析】 期权购买者以付出的期权费为代价,获得了对期权是否执行的选择权,所以期权交易也称为选择交易。相反,期权出售者由于收取了期权费,因此在协议规定的有效期间内,无论市场行情如何变化,都有按协议规定执行交易的义务,而没有任何选择的余地,只能被动地等待期权购买者是否行使期权的决定,直到期权过期为止。参见教材P80。

  【正确答案】 ACD

  【答案解析】 期权也称为选择权,是指赋予其购买者在规定期限内按交易双方约定的价格买进或是卖出一定数量证券的权利。期权交易就是对这种证券买进权利或是卖出权利进行买卖的活动。这种交易的直接对象不是证券,而是买卖证券的权利。参见教材P80。


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