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基金从业资格《私募股权投资》历年真题精准解析(二)
2018-04-11 10
基金从业资格《私募股权投资》历年真题精准解析(二)

1、下列关于利息倍数的说法,错误的是( )。

    A、对于债权人来说,利息倍数越低越安全

    B、对于举债企业,为了维持正常的偿债能力,利息倍数至少为1

    C、对于举债企业,利息倍数越高越好

    D、若利息倍数过低,企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险

    【正确答案】 A

    【答案解析】 本题考查财务杠杆比率。对于债权人来说,利息倍数越高越安全。参见教材(上册)P195.

    2、某企业本年度的现金流入为200万元,现金流出为150万元,则净现金流量为( )万元。

    A、50

    B、150

    C、200

    D、350

    【正确答案】 A

    【答案解析】 本题考查货币时间价值的概念。净现金流量=现金流入-现金流出=200-150=50万元。参见教材(上册)P199.

    3、以下关于RQFII的说法错误的是( )。

    A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资

    B、有利于人民币离岸市场的发展

    C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型

    D、对RQFII设置了严格的资产配置限制

    【正确答案】 D

    【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误,2013年3月6日中国证监会发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于实施<人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法>的规定》,放宽了对RQFII的资产配置限制,允许机构投资者根据市场情况自行决定产品类型。参见教材(下册)P304.

    4、关于欧盟AIFMD指令中注册监管内容的说法不正确的是( )。

    A、最重要的内容是引入了“欧盟护照”的概念

    B、凡是要在欧盟金融市场上运营的私募股权投资基金,基金管理人必须先向监管机构注册,以取得“护照”,并接受信息披露等方面的监管

    C、要在欧盟金融市场上运营的私募股权投资基金,其总部设在欧盟的,只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册,就可获得在全欧盟运营的权利

    D、要在欧盟金融市场上运营的私募股权投资基金,其总部设在欧盟以外的,需向任何一个欧盟成员国的监管机构提出申请以取得运营护照

    【正确答案】D

    【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。选项D错误,对总部设在欧盟以外的私募股权投资基金,必须向欧洲证券和市场管理局ESMA提出申请以取得运营护照。参见教材(下册)P287-288。

    5、关于UCITS一号指令对基金管理人和托管人的资格与条件的说法不正确的是( )。

    A、对于基金管理人只要求其有充足的财政资源

    B、基金管理公司只能从事基金管理业务

    C、托管人应确保基金发售、申购、赎回、基金单位净值的计算符合法律及基金规则

    D、一家机构可以同时担任管理人和托管人

    【正确答案】D

    【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。选项D错误,根据UCITS一号指令的规定,一家机构不能既担任管理人又担任托管人。参见教材(下册)P282。

    6、欧盟跨境投资基金的主要模式是( )。

    A、UCITS

    B、AIFMD

    C、RQFII

    D、QFII

    【正确答案】A

    【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。可转让证券集合投资计划(UCITS)是欧盟跨境投资基金的主要模式。参见教材(下册)P280。

    7、根据规定,个人投资者买卖基金份额的行为( )增值税。

    A、免征

    B、减按25%征收

    C、减半征收

    D、全额征收

    【正确答案】A

    【答案解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》,个人投资者买卖基金份额的行为免征增值税。。参见教材(下册)P108。

    8、某封闭式基金2014年实现净收益-100万元,2015年实现净收益300万元,那么2015年此基金至少应分配收益( )万元。

    A、140

    B、180

    C、240

    D、270

    【正确答案】B

    【答案解析】本题考查基金利润分配。基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。因此,2015年至少应分配的收益=(300-100)×90%=180(万元)。参见教材(下册)P103。

    9、一般情况下,基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以( )计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

    A、历史成本

    B、公允价值

    C、重置成本

    D、评估价值

    【正确答案】B

    【答案解析】本题考查基金会计核算的特点。除非基金合同另有约定,基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。参见教材(下册)P92-93。

    10、根据《证券投资基金法》的规定,应当履行复核、审查基金份额申购、赎回价格的责任的是( )。

    A、基金管理公司

    B、基金托管人

    C、基金持有人大会

    D、基金监管机构

    【正确答案】B

    【答案解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定,基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任,确定基金份额申购、赎回价格;托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。



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